貨幣創造與現代金融體系
貨幣創造的定義
貨幣創造是指商業銀行透過放貸活動，創造出新的貨幣供應。當銀行向客戶發放貸款時，會在客戶的帳戶中增加存款，而這些存款本質上就是新的貨幣。
貨幣創造的機制
貨幣創造的機制主要涉及以下步驟：
客戶向銀行申請貸款。
銀行審核客戶的信用狀況，決定是否核准貸款。
如果貸款獲准，銀行會在客戶的帳戶中增加存款，等於貸款金額。
客戶可以將這筆存款用於消費或投資，從而將新的貨幣注入經濟體系。
貨幣創造的影響
貨幣創造對經濟體系有以下影響：
正向影響
促進經濟成長：貨幣創造增加貨幣供應，使企業和個人更容易獲得資金，從而促進投資和消費。
降低利率：貨幣創造增加貨幣供應，導致利率下降，使借貸成本降低。
創造就業機會：貨幣創造促進經濟成長，創造新的就業機會。
負向影響
通貨膨脹：過度貨幣創造會導致貨幣供應過剩，進而推升物價，造成通貨膨脹。
金融不穩定：過度貨幣創造會增加金融體系的風險，導致資產泡沫和金融危機。
收入分配不均：貨幣創造可能導致收入分配不均，因為銀行放貸往往偏向於富裕的個人和企業。
貨幣創造的監管
由於貨幣創造對經濟體系有重大影響，因此需要適當的監管措施來確保其穩定性。監管措施包括：
法定準備金率：要求銀行持有特定比例的存款作為準備金，以限制貨幣創造。
公開市場操作：中央銀行透過買賣政府公債，影響貨幣供應和利率。
利率政策：中央銀行調整利率，影響銀行的放貸意願和貨幣供應。
貨幣創造與現代金融體系
在現代金融體系中，貨幣創造扮演著至關重要的角色。它提供了經濟體系運作所需的貨幣供應，促進經濟成長和金融穩定。然而，過度貨幣創造也可能導致負面後果，因此需要適當的監管措施來確保其穩定性。
